Istebna usytuowana jest na samym południu województwa śląskiego, należąc geograficznie, historycznie i kulturowo do Śląska Cieszyńskiego. Wraz z Jaworzynką i Koniakowem tworzy ona tzw. Trójwieś Beskidzką położoną na łagodnych zboczach Beskidu Śląskiego, tuż przy granicy z Czechami i Słowacją.